설명: 지금이 금에 투자할 적기입니까?

가격은 1년 넘게 꾸준히 상승했고 금은 좋은 수익률을 보였습니다. 금본드를 통해 주기적으로 투자하는 것이 좋습니다. 많은 전문가들은 금이 당분간 계속 강세를 보일 것이라고 생각합니다.

전문가들은 보석 소비를 위해 구매하지 않는 한 실물 금보다 더 매력적인 옵션인 채권을 통해 투자해야 한다고 말합니다. (익스프레스 포토)

지난 1년 동안 금값의 끊임없는 상승으로 투자자들은 확신을 갖지 못했습니다. 기존 투자자들은 상당한 자본 이득을 보고 빠져나야 하는지 궁금해하는 반면, 신규 투자자는 현재 수준에서 투자해야 하는지 확신이 서지 않습니다.

수요일, 미국 연방준비제도(Fed)는 2023년까지 금리를 0에 가깝게 유지할 것이라고 신호했습니다. 달러 인덱스가 계속 약세를 유지하고 앞으로 인플레이션이 더 높아지면 많은 사람들은 금 가격이 코로나19까지 견고하게 유지되거나 심지어 상승할 것이라고 생각합니다. -19 백신이 눈앞에 있고 세계 경제가 회복의 조짐을 보이고 있습니다.

금 가격은 어떻게 움직였습니까?

가격은 2019년 5월부터 상승하기 시작하여 1년 조금 넘는 기간 동안 50% 이상 급등했습니다. 온스당 ,250에서 현재 ,900 이상입니다. 인도의 금 가격은 같은 기간 동안 10g당 약 32,000루피에서 52,000루피로 거의 62%의 수익률을 보였습니다. 금은 수입품이기 때문에 인도 투자자들이 누리는 수익에 루피화 가치 하락이 추가되었습니다.

달러 기준으로 금은 8월 7일 온스당 2,080달러 부근에서 정점을 찍었다. 이날 인도 시장의 인도 가격은 10g당 58,000루피에 달했는데, 이는 금이 상품 거래소 MCX의 가격에 비해 거의 2,000루피의 프리미엄으로 거래되었기 때문입니다.

그 이후로 가격은 국제 시장에서 약 7%, 인도 시장에서 약 10% 하락했습니다. 이 기간 동안 루피가 2루피 이상으로 평가되면서 인도의 하락 폭이 더 커졌습니다. 최고 수준에서 국제 가격이 냉각되면서 실물 금에 대한 프리미엄은 이제 사라졌습니다. 디왈리에 가까운 인도에서 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

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왜 가격이 올랐습니까?

지난 5개월 동안 상승세의 가장 큰 이유는 팬데믹, 기업과 경제에 미치는 영향, 글로벌 경기 침체에 대한 우려 증가였습니다. 마이너스 성장률에 대한 우려로 인해 중앙 은행과 대형 투자자들은 금을 선호하게 되었습니다.

금과 역의 관계에 있는 달러의 약세도 금값 상승의 또 다른 원인이다. 연준을 비롯한 중앙은행들이 경제를 지원하기 위해 금리를 인하하고 막대한 유동성을 투입하면서 달러는 약세를 보였고 금값은 올랐다.

전통적으로 금의 가치를 보존하는 자산군으로 여겨졌던 금에 대한 투자 수요는 불확실성 증가에 따라 증가하고 있습니다. 종이 화폐의 확장은 일반적으로 금 가격을 상승시키는 경향이 있으며, 지난 2년 동안 중국과 러시아의 주요 중앙 은행들이 주요 구매를 통해 더 높은 가격을 지지했습니다.

금은 그 자체로 경제적 가치를 창출하지는 않지만 인플레이션과 경제적 불확실성을 헤지하는 효율적인 도구입니다. 또한 부동산 및 많은 부채 상품과 비교할 때 더 유동적입니다.

가격이 더 오를 수 있습니까?

상품 거래자들과 전문가들 사이에는 금이 강세를 유지할 수 있다는 폭넓은 인식이 있습니다. 이는 코비드-19 사례 증가와 연준이 향후 3년 동안 금리를 낮게 유지하겠다는 신호를 포함한 요인 때문입니다.

아직 코비드-19에 대한 의학적 해결책이 없고 연준이 금리를 0에 가깝게 유지하기로 한 결정은 이 두 가지 요인 모두 금 가격을 견고하게 유지하도록 설정되어 있습니다. Geojit Financial Services의 상품 연구 책임자인 Hareesh V Nair는 코로나19에 대한 의료 솔루션이 발견되면 금 판매 압력이 올 것이라고 말했습니다.

그러나 일부 분석가들은 금이 현재 수준에서 크게 상승하지 않을 수 있다고 생각합니다. Mecklai Financial Services의 CEO인 Jamal Mecklai는 2개월 전에 사람들이 달러가 붕괴될 것이라고 느꼈고 금이 급등했다고 말했습니다. 이제 내려왔습니다. 금이 현재 수준에서 오르려면 달러에 근본적인 위기가 있어야 합니다. 저는 그렇게 생각하지 않습니다.

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그렇다면 금은 당신에게 좋은 투자입니까?

금 거래는 현재의 높은 가격 때문에 좋은 생각이 아닐 수 있지만 전문가들은 개인 투자자들이 주기적으로 금을 살 수 있다고 말합니다. 재무 계획가들은 금이 투자자의 전체 자산 배분의 5%에서 10% 사이가 되어야 한다고 말합니다.

개인 투자자를 위한 전략은 매월 또는 분기별로 주기적으로 투자하는 것입니다. 그러나 현재로서는 금에 대한 일시불 투자를 피해야 한다고 Nair는 말했습니다.

재무 고문들은 금을 단기 자산으로 여겨서는 안 된다고 말합니다. 금은 세대를 초월하는 자산이며, 수십 년 후에는 어떤 가격으로 구매했는지는 중요하지 않습니다. 금융 자문 플랫폼인 해피니스 팩토리(Happiness Factory)의 설립자이자 CFA인 아마 판딧(Amar Pandit)은 사람들은 투자자지만 장기 자산을 구매할 때도 트레이더처럼 생각한다고 말했습니다.

RBI의 금리 인하로 은행의 소액예금 금리와 정기예금 금리가 하락했다. 많은 분석가들은 금 구매가 10g당 Rs 50,000 수준에서 시작될 수 있다고 주장합니다. 일부에서는 2021년 12월까지 금 가격이 10g당 65,000루피 또는 온스당 약 2,400달러까지 오를 것으로 보고 있습니다.
금 투자는 어떻게 해야 할까요?

보석 소비를 위해 구매하지 않는 한 거의 모든 사람이 투자가 국채를 통해 이루어져야 한다는 데 동의합니다. 그들은 투자자에게 연간 고정 2.5% 쿠폰과 함께 가격 상승을 제공합니다. 또한 종이 또는 무형식의 형태로 투자자 명의로 발행되어 보안에 대한 우려를 해소합니다.

금 채권에서 얻은 이자는 보유자의 소득에 추가되고 슬래브 세율에 따라 과세되지만 만기 시 자본 이득은 비과세이므로 실물 금을 소유하는 것보다 훨씬 매력적입니다.

금 채권의 만기는 8년이지만 투자자들은 5년 후에 해지할 수 있습니다. 더 큰 유동성을 제공하기 위해 채권은 발행 후 2주 이내에 증권 거래소에 상장되며 거래가 가능합니다. 그러나 거래량은 유통 시장의 유동성에 따라 달라집니다.

금값이 폭락한다면?

분석가들은 다른 상품과 마찬가지로 금 가격이 긴 주기로 움직이는 경향이 있기 때문에 폭락에 대비해야 한다고 경고합니다. 회복이 시작될 때마다(현재는 2021년 후반에만 예상됨), 투자자들은 주식, 부동산, 채권과 같은 위험 자산에 더 많은 자금을 할당하기 시작하고 금, 미국 달러, 국채, 일본 엔과 같은 안전한 피난처에서 빠져나옵니다. . 역사적 추세에 따르면 2011~2015년의 경우처럼 주식 및 위험 자산이 상승하기 시작하면 금은 일반적으로 하락합니다.

투자자는 단기 및 중기적으로 ,900 및 ,800(온스당) 수준을 관찰해야 합니다. ,800 아래로 떨어지면 금 가격 하락세가 시작되었음을 나타냅니다. 금 거래에서 20년 이상의 경험을 가진 전문가는 현재 가격으로 진입하는 투자자의 경우 위험 선호도에 따라 출구 수준 또는 손절매 수준이어야 한다고 말했습니다.

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